No período subsequente, a cidade recebeu o nome de "Santa Margarida", em alusão à santa.

Em casas de aposta com bônus grátis primeira sede instalada em 1️⃣ 1893, sob a administração do padre José Pereira Dias de Almeida, foi elevada à categoria de vila e, em 1928, 1️⃣ foi elevada à condição de município.

A população local era constituída por nove prédios: o da Igreja Matriz, edifício da Casa 1️⃣ Paroquial de Santa Margarida, atual sede da Escola Estadual Salesiana, a Igreja Paroquial, a Capela Nossa Senhora da Bonsucesso, a 1️⃣ Escola Municipal Vicente Pires de Azevedo,

a Escola Normal Liceu São Pedro e o Palácio da Soledade.

Além do antigo Largo, a 1️⃣ sede da cidade é uma estrutura barroca, sendo o local de reunião à Câmara Municipal de Santa Margarida.