Em contraste, em um processo que não é um martingale, o valor esperado do processo em um tempo pode ainda ❤️ ser igual ao valor esperado do processo no tempo seguinte.

Assim, o valor esperado do próximo evento, dado o conhecimento do ❤️ evento presente e de todos os anteriores, pode ser mais elevado do que o do presente evento se uma estratégia ❤️ de ganho for usada.

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No caso de um martingale de Moivre, suponha que a moeda é desonesta, isto é, viesada, com ❤️ probabilidade p {\displaystyle p} q = 1 − p {\displaystyle q=1-p}

Se { N t : t ≥ 0 } {\displaystyle ❤️ \{N_{t}:t\geq 0\}} processo de Poisson com intensidade λ {\displaystyle \lambda } { N t − λ t : t ≥ ❤️ 0 } {\displaystyle \{N_{t}-\lambda _{t}:t\geq 0\}}